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Revista
C
ientífica Zambos
ISSN:
3028
-
8843
Vol.
4
-
Núm.
1
/
Enero
–
Abril
202
5
Revista Científica Zambos / Vol. 0
4
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1
/ www.
revistaczambos.utelvtsd.edu.ec
Análisis financiero de pequeñas y medianas
empresas de Servicios del sector Urdesa Central del
norte de Guayaquil, periodo 2023
-
2024.
Financial analysis of small and medium
-
sized service companies in
the Urdesa Central sector of northern Guayaquil, period 2023
-
2024.
Guamán
-
Briones, Tommy Gabriel
1
Goya
-
Contreras, Richard Ernesto
2
https://orcid.org/
0009
-
0009
-
6980
-
0106
https://orcid.org/0009
-
0002
-
2275
-
9985
tg.guaman@istvr.edu.ec
egoya@istvr.edu.ec
Instituto Superior Tecnológico Vicente Rocafuerte
“ISTVR”, Ecuador,
Guayaquil.
Instituto Superior Tecnológico Vicente Rocafuerte
“ISTVR”, Ecuador,
Guayaquil.
Autor de correspondencia
1
DOI / URL:
https://doi.org/10.69484/rcz/v4/n1/89
Resumen:
El presente estudio aborda el análisis
financiero de las
pequeñas y medianas empresas
(PyMEs) del sector servicios en Urdesa Central,
Guayaquil, durante 2023
-
2024. Este sector constituye
un pilar esencial de la economía local, pero enfrenta
limitaciones significativas debido a factores internos
como una gestión
financiera ineficiente, y externos,
como normativas fiscales complejas y fluctuaciones
económicas. El objetivo del estudio fue evaluar el
estado financiero de estas empresas para identificar
desafíos y proponer estrategias de sostenibilidad. La
metodología
incluyó encuestas estructuradas a
propietarios y gerentes, con un análisis cuantitativo
detallado de los datos recolectados. Los resultados
revelaron que las PyMEs enfrentan problemas como
costos operativos elevados, acceso restringido al
financiamiento y
el impacto de la adopción de las
Normas Internacionales de Información Financiera, que
limitan su competitividad. La discusión enfatizó la
necesidad de políticas públicas inclusivas que reduzcan
barreras regulatorias, incentiven la innovación y
fortalezca
n el acceso a recursos financieros. Como
conclusión, se subraya que las PyMEs deben mejorar
su planificación estratégica y adaptarse a un entorno
dinámico para garantizar su sostenibilidad, mientras
que el sector público y privado deben colaborar para
crea
r un ecosistema empresarial que promueva su
desarrollo.
Palabras clave:
PyMEs; análisis financiero;
sostenibilidad; Guayaquil; sector servicios.
Research Article
Recibido
:
1
5
/
Dic
/202
4
Aceptado
:
28
/
Dic
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4
Publicado
:
3
1
/
Ene
/202
5
Cita:
Guaman
-
Briones, T. G., & Goya
-
Contreras, R. E. (2025). Análisis
financiero de pequeñas y medianas
empresas de Servicios del sector
Urdesa Central del norte de Guayaquil,
periodo 2023
-
2024.
Revista Científica
Zambos
, 4(1), 249
-
272.
https://doi.org/10.69484/rcz/v4/n1/89
Ecuador, Santo Domingo, La Concordia
Universidad Técnica Luis Vargas Torres
de Esmeraldas
–
Sede Santo Domingo
Revista Científica Zambos
(
RCZ
)
https://revistaczambos.utelvtsd.edu.ec
Este artículo es un documento de
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Abstract:
This study addresses the financial analysis of small and medium
-
sized enterprises
(SMEs) in the service sector in Urdesa Central, Guayaquil, during 2023
-
2024.
This
sector is an essential pillar of the local economy, but faces significant limitations due
to internal factors such as inefficient financial management, and external factors such
as complex fiscal regulations and economic fluctuations. The objective of
the study
was to assess the financial status of these companies in order to identify challenges
and propose sustainability strategies. The methodology included structured surveys of
owners and managers, with detailed quantitative analysis of the data collected. The
results revealed that SMEs face problems such as high operating costs, restricted
acce
ss to financing, and the impact of the adoption of International Financial Reporting
Standards, which limit their competitiveness. The discussion emphasized the need for
inclusive public policies that reduce regulatory barriers, encourage innovation and
st
rengthen access to financial resources. In conclusion, it was stressed that SMEs
must improve their strategic planning and adapt to a dynamic environment to ensure
their sustainability, while the public and private sectors must collaborate to create an
ent
repreneurial ecosystem that promotes their development.
Keywords:
SMEs; financial analysis; sustainability; Guayaquil; service sector.
1.
Introducción
Las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) son un pilar fundamental para el
crecimiento económico,
destacándose por su capacidad de generar empleo y
dinamizar las economías locales. Estas empresas, definidas por su tamaño y
estructura organizacional, varían en sus características dependiendo del contexto
económico y social en el que operan. En Ecuador,
específicamente en el sector de
servicios en Urdesa Central, al norte de Guayaquil, las PyMEs desempeñan un papel
crucial. Este sector incluye una amplia gama de actividades, como restaurantes,
tiendas de moda y servicios profesionales, que aportan signifi
cativamente a la
economía local. Sin embargo, su sostenibilidad y desarrollo se enfrentan a una serie
de desafíos derivados tanto de factores internos como externos, especialmente tras
los efectos económicos de la pandemia de COVID
-
19 (Maldonado Román, et
al 2022).
El sector de servicios en Urdesa Central ha mostrado resiliencia, pero también
enfrenta condiciones adversas que dificultan su operación diaria. Entre los problemas
más frecuentes se encuentra la gestión ineficiente del flujo de caja, altos costos
operativ
os, dificultades para acceder a financiamiento y una planificación financiera
limitada. Además, estos negocios se desarrollan en un entorno caracterizado por la
volatilidad económica, que incluye cambios en la demanda de servicios, interrupciones
en el sum
inistro eléctrico y fluctuaciones en los precios de los insumos. Estas
problemáticas impactan directamente la rentabilidad de las empresas, afectando su
capacidad para mantenerse competitivas e innovadoras en el mercado.
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Un aspecto relevante es que, a pesar de su importancia, existe una notable falta de
investigación sobre el desempeño financiero de las PyMEs en este sector. Esto
dificulta la identificación de las causas subyacentes de los problemas y la formulación
de est
rategias efectivas que las ayuden a superar sus barreras. La falta de datos
actualizados sobre su rendimiento financiero actual y su comparación con períodos
anteriores limita también la capacidad de las partes interesadas, como inversionistas
y formulador
es de políticas, para diseñar soluciones que fomenten un entorno
favorable para el crecimiento de estas empresas
(Chávez Pullas, Marcillo Hidalgo, &
Moreira Burgos, 2024).
Las condiciones económicas del país y las particularidades del sector en Urdesa
Central demandan una visión clara y detallada sobre la situación financiera de las
PyMEs. Esto permitiría comprender cómo estas empresas han respondido a los
desafíos del entor
no y qué factores internos y externos han influido en la variabilidad
de sus resultados financieros. Al mismo tiempo, se podría evaluar qué estrategias han
sido aplicadas por las empresas más exitosas y cómo estas podrían ser replicadas en
otras del sector
. Los resultados de este análisis no solo beneficiarían a las PyMEs
involucradas, sino también a otros actores clave, como las autoridades locales, los
inversionistas y la comunidad académica, quienes necesitan información precisa para
tomar decisiones inf
ormadas.
En este contexto, es fundamental comprender el estado actual de las PyMEs de
servicios en Urdesa Central y examinar los factores que han determinado su
desempeño financiero en el período 2023
-
2024. Este conocimiento permitiría
establecer un panorama integr
al sobre la salud financiera de estas empresas,
identificando los principales desafíos y oportunidades a corto y mediano plazo.
Además, el análisis permitiría proponer estrategias que fortalezcan la sostenibilidad
del sector, contribuyendo al desarrollo ec
onómico local
(Medina Lazaro, et al. 2023).
La importancia de este estudio radica en su capacidad para generar conocimiento
aplicable y útil. Los hallazgos permitirán identificar áreas críticas que requieren
atención inmediata, como la optimización de la gestión financiera y el diseño de
mecanismos
más accesibles de financiamiento. Asimismo, los resultados ayudarán a
visibilizar las dificultades específicas que enfrentan las PyMEs de Urdesa Central,
contribuyendo al diseño de políticas públicas más efectivas que promuevan un entorno
favorable para su
crecimiento. Este enfoque no solo beneficiará a las empresas
locales, sino que también podría servir como un modelo replicable para otros sectores
con características similares.
Desde una perspectiva más amplia, la investigación también aporta valor académico
al documentar las dinámicas financieras del sector de servicios en una región
específica, lo que permite enriquecer el conocimiento sobre la economía local. Esto
representa u
na oportunidad para desarrollar futuras investigaciones y programas de
capacitación empresarial enfocados en la mejora de las capacidades administrativas
y financieras de las PyMEs. Además, al utilizar datos actualizados del período 2023
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2024, es posible garantizar la relevancia y pertinencia del análisis en relación con las
condiciones económicas actuales.
(Nieto Viteri, Chacha Valarezo, & Zea Franco,
2023)
Por todo lo anterior, este estudio busca no solo aportar al fortalecimiento de las PyMEs
de servicios en Urdesa Central, sino también generar un impacto positivo en las
estrategias de desarrollo económico local. La comprensión detallada de los desafíos
y o
portunidades del sector permitirá diseñar soluciones efectivas que promuevan su
sostenibilidad y crecimiento, beneficiando no solo a las empresas involucradas, sino
también a la comunidad y a los diferentes actores interesados en su desarrollo.
2.
Materiales y métodos
El diseño metodológico de este estudio se estructura en dos fases clave, orientadas a
garantizar un abordaje integral y sistemático del análisis financiero de las PyMEs del
sector servicios en Urdesa Central. Este enfoque combina la recolección de datos
pr
imarios mediante instrumentos cuidadosamente diseñados y un análisis cuantitativo
detallado, que permitirá generar hallazgos robustos y relevantes.
En la primera etapa, se procederá a la recolección de datos a través de encuestas
estructuradas dirigidas a propietarios y gerentes de pequeñas y medianas empresas.
Estas encuestas estarán diseñadas bajo estrictos estándares metodológicos para
garantizar l
a calidad y la validez de la información recopilada. Los cuestionarios
incluirán preguntas tanto abiertas como cerradas, centradas en aspectos clave del
desempeño financiero, tales como ingresos, costos, flujos de caja, estrategias de
financiamiento y perc
epción de los principales desafíos económicos que enfrentan. La
selección de los participantes se realizará mediante un muestreo representativo, que
asegure la inclusión de una diversidad de negocios dentro del sector servicios de
Urdesa Central, abarcando
actividades como restaurantes, tiendas de moda y
servicios profesionales.
Para maximizar la precisión y confiabilidad de los datos obtenidos, se implementará
un proceso de validación previo a la aplicación de las encuestas, que incluirá pruebas
piloto. Estas pruebas permitirán identificar posibles inconsistencias o ambigüedades
en los instrumentos, ajustándolos según sea necesario. Asimismo, se considerará la
capacitación de los encuestadores en técnicas de recolección de datos, asegurando
que las entrevistas se realicen de manera uniforme y profesional. Este proceso
garantizará
que la información recolectada sea no solo exhaustiva, sino también
representativa de la realidad financiera de las PyMEs en el área de estudio.
En la segunda etapa, se llevará a cabo un análisis cuantitativo exhaustivo de la
información recopilada. Este análisis se centrará en procesar y examinar los datos
financieros utilizando herramientas estadísticas avanzadas, como análisis de
varianza, regre
sión lineal y modelos descriptivos, según la naturaleza de las variables
estudiadas. El objetivo de esta fase será identificar patrones, tendencias y
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correlaciones significativas entre los factores internos y externos que afectan el
desempeño financiero de las PyMEs del sector servicios. Además, se evaluarán
indicadores clave como márgenes de rentabilidad, niveles de endeudamiento, liquidez
y eficiencia
operativa, lo que permitirá establecer un diagnóstico financiero integral.
Para garantizar la precisión del análisis, los datos serán organizados y procesados
mediante software especializado como SPSS, Stata o Excel avanzado. Este enfoque
permitirá no solo una interpretación objetiva de los resultados, sino también la
generación
de visualizaciones claras y comprensibles, como gráficos y tablas, que
facilitarán la comunicación de los hallazgos. Adicionalmente, se considerará la
comparación de los datos obtenidos con benchmarks del sector o periodos previos,
cuando sea posible, para
contextualizar los resultados dentro de un marco más
amplio.
Este enfoque metodológico garantiza la rigurosidad científica del estudio, permitiendo
no solo obtener una visión detallada del estado financiero de las PyMEs en Urdesa
Central, sino también ofrecer una base sólida para el diseño de estrategias y
recomenda
ciones que promuevan su sostenibilidad y crecimiento. La combinación de
una recolección de datos meticulosa con un análisis cuantitativo robusto asegura que
las conclusiones del estudio sean fundamentadas, pertinentes y aplicables tanto para
el ámbito acad
émico como para el sector empresarial y los formuladores de políticas
públicas.
3.
Resultados
3.1. Rendimiento financiero de las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central
El análisis del rendimiento financiero de las pequeñas y medianas empresas (PyMEs)
del sector servicios en Urdesa Central permite comprender su rol dentro de la
economía local, pero también revela las dificultades estructurales que enfrentan. Estas
empresas se destacan por su contribución al empleo y a la diversificación económica,
pero su capacidad de generar rentabilidad sostenible está condicionada por una
comb
inación de factores internos y externos. De acuerdo con Almeida
-
Blacio (2023),
la adopción de herramientas tecnológicas como la facturación electrónica puede
actuar como un catalizador para la modernización, pero también genera costos
iniciales significati
vos que representan un obstáculo para las PyMEs con recursos
limitados, especialmente en contextos de alta incertidumbre económica
(Carriel
Cabezas, 2024
)
.
Uno de los factores internos más críticos es la falta de una planificación financiera
adecuada. Asanza y Avendaño (2023) destacan que muchas PyMEs presentan
debilidades en la gestión del flujo de caja, lo que limita su capacidad para realizar
inversiones e
stratégicas o manejar imprevistos financieros. Este problema se combina
con el desafío de cumplir con obligaciones tributarias que, según Reymundo
-
Soto et
al. (2023), afectan directamente la liquidez de las empresas, aumentando su
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vulnerabilidad. La carga fiscal desproporcionada en relación con los ingresos y la falta
de incentivos fiscales específicos dificultan la sostenibilidad de estas empresas en un
entorno altamente competitivo.
Además de estos desafíos internos, las PyMEs en Urdesa Central están expuestas a
factores externos que impactan su desempeño financiero. Las fluctuaciones en la
demanda, los aumentos en los costos operativos y las regulaciones económicas
generan presiones
adicionales sobre su capacidad de generar ingresos estables.
Según un análisis de Nieto Viteri, Chacha Valarezo, & Zea Franco (2023), el impacto
de la pandemia de COVID
-
19 ha exacerbado estas dificultades, dejando a muchas
empresas en una situación precari
a. Los ingresos aún no se han estabilizado al nivel
previo a la crisis, lo que ha obligado a las PyMEs a enfocarse en la supervivencia
operativa en lugar de en la innovación o expansión.
L
as condiciones macroeconómicas, como las tasas de interés elevadas y las
dificultades para acceder a financiamiento formal, representan otro obstáculo
importante. El trabajo de Almeida
-
Blacio (2023) señala que muchas PyMEs enfrentan
barreras significativas
para acceder a crédito, ya sea debido a requisitos estrictos de
las instituciones financieras o por los costos asociados al endeudamiento. Esta
limitación restringe su capacidad para invertir en tecnología, capacitación o
diversificación de sus actividade
s, elementos clave para mejorar su rendimiento
financiero.
E
l entorno regulatorio juega un papel determinante. Como lo mencionan Asanza y
Avendaño (2023), las PyMEs a menudo deben enfrentarse a normativas que, aunque
bien intencionadas, no siempre se adaptan a la realidad de empresas de menor
tamaño. Este desequili
brio entre las demandas regulatorias y la capacidad operativa
de las PyMEs puede traducirse en costos adicionales que comprometen su
rentabilidad.
En términos de operatividad, Reymundo
-
Soto et al. (2023) destacan que las
estrategias para mejorar la eficiencia interna son esenciales para contrarrestar las
presiones externas. Sin embargo, la implementación de estas estrategias requiere no
solo recursos
financieros, sino también capacidades administrativas, que muchas
veces son limitadas en las PyMEs del sector servicios.
Por otra parte, un aspecto relevante del análisis financiero es el impacto del entorno
local. Según el estudio de Maldonado Román, et al (2022) las PyMEs en Urdesa
Central enfrentan una serie de desafíos relacionados con la infraestructura y el acceso
a se
rvicios esenciales, como el suministro eléctrico confiable. Estos factores externos
no solo afectan los costos operativos, sino también la capacidad de las empresas para
operar de manera continua y eficiente, afectando directamente su productividad y
rendi
miento económico.
L
a sostenibilidad del sector requiere un enfoque integral que considere tanto los
factores internos como externos. La falta de capacidad para adaptarse a cambios en
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el mercado, combinada con las limitaciones impuestas por las condiciones
macroeconómicas y regulatorias, obliga a estas empresas a operar en un entorno de
alta incertidumbre. Sin embargo, como señala Almeida
-
Blacio (2023), aquellas PyMEs
que invierten en i
nnovación y en la formación de su personal tienen mayores
posibilidades de superar estas barreras y posicionarse de manera competitiva en el
mercado
(Sánchez et al., 2021
)
.
3.2. Principales retos financieros y su influencia en la operatividad empresarial
Las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) del sector servicios en Urdesa Central
enfrentan una serie de retos financieros significativos que afectan tanto su
sostenibilidad como su capacidad operativa. Estos desafíos no solo son el resultado
de limitaciones
internas, como una inadecuada gestión de costos, sino también de
factores externos que incluyen prácticas desleales en el mercado, una regulación
fiscal compleja y la creciente influencia de la globalización. Estas circunstancias
obligan a las PyMEs a ope
rar en condiciones que comprometen su competitividad y
viabilidad a largo plazo
(Villalba, 2020
)
.
Uno de los problemas más críticos que enfrentan las PyMEs es el impacto de las
empresas fantasmas en la economía local. Según
Vásconez Samaniego & Aguirre
Ullauri (2017),
las empresas fantasmas, creadas con el propósito de evadir impuestos
o participar en fraudes fiscales, generan una competencia desleal que afecta
directamente a las PyMEs formales. Estas organizaciones ficticias no solo
distorsionan el mercado al ofrecer
servicios a precios artificialmente bajos, sino que
también privan al sistema fiscal de ingresos esenciales. Como resultado, las PyMEs
legítimas deben soportar una carga tributaria mayor, lo que disminuye sus márgenes
de ganancia y restringe su capacidad p
ara reinvertir en su crecimiento. Además, esta
situación perpetúa un entorno de incertidumbre financiera que dificulta la planificación
estratégica de las empresas formales
(Herrera Sánchez, 2021
)
.
La percepción de la equidad tributaria también se ve profundamente afectada por la
existencia de estas empresas fraudulentas. De acuerdo con Maldonado, M. (2022), la
presencia de empresas fantasmas socava la confianza en el sistema fiscal, lo que
puede des
incentivar el cumplimiento tributario por parte de las PyMEs y otros
contribuyentes. Este fenómeno crea un círculo vicioso: la evasión fiscal de las
empresas fantasmas obliga al gobierno a aumentar las tasas impositivas para
compensar la pérdida de ingreso
s, lo que a su vez impone una mayor carga sobre las
empresas que cumplen con sus obligaciones tributarias. Este desequilibrio afecta la
capacidad de las PyMEs para competir y, en muchos casos, las empuja hacia la
informalidad o la precariedad financiera
(Garate
-
Zambrano et al., 2022
)
.
Otro desafío significativo para las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central es la
necesidad de adaptarse a los cambios impulsados por la globalización. Según Barcia
-
Zambrano (2024), la globalización ha generado una presión creciente sobre las
PyMEs pa
ra cumplir con estándares internacionales en áreas como la contabilidad de
costos y la gestión financiera. Si bien estos cambios pueden ofrecer beneficios como
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una mayor transparencia y competitividad en mercados globales, también representan
costos significativos para las PyMEs, que a menudo carecen de los recursos
necesarios para implementar sistemas avanzados de gestión. Esta brecha en la
capacidad de adaptaci
ón coloca a las PyMEs locales en una posición desventajosa
frente a empresas más grandes y mejor capitalizadas
(
Montiel et al. 2021)
.
Adicionalmente, el acceso al financiamiento formal es un obstáculo recurrente para
las PyMEs en Ecuador. Cuenca Caicedo (2022) resalta que muchas de estas
empresas enfrentan dificultades para cumplir con los requisitos exigidos por las
instituciones financ
ieras, como garantías de activos o historial crediticio sólido. Esta
situación las obliga a recurrir a fuentes de financiamiento informal o a posponer
inversiones estratégicas necesarias para su crecimiento. Las altas tasas de interés y
las condiciones des
favorables para el crédito formal agravan aún más este problema,
limitando la capacidad de las PyMEs para competir de manera efectiva en el mercado.
La interacción entre estos factores también afecta la operatividad diaria de las PyMEs.
La incertidumbre generada por la competencia desleal de las empresas fantasmas y
la carga tributaria desproporcionada reduce la capacidad de las PyMEs para planificar
a
largo plazo. Según
Vásconez Samaniego & Aguirre Ullauri (2017), muchas PyMEs
adoptan un enfoque reactivo en lugar de proactivo, enfocándose en la supervivencia
a corto plazo y descuidando inversiones en áreas clave como la innovación, la
capacitación del personal y la diversificación de productos o servicios. Esta falta de
planificación estratégica las deja vulnerables a cambios repentinos en el entorno
económic
o
(Palma et al., 2024
)
.
L
as barreras estructurales como las deficiencias en infraestructura y el acceso limitado
a servicios esenciales, también afectan la
operatividad empresarial. La falta de
servicios básicos confiables, como el suministro eléctrico, representa costos
adicionales para las empresas y disminuye su productividad (Cuenca Caicedo, 2022).
Estos factores, combinados con los costos asociados a la
adopción de tecnologías
modernas y la implementación de estándares globales, generan una presión
financiera que muchas PyMEs no están en condiciones de soportar.
L
a falta de políticas públicas diseñadas específicamente para abordar estos retos
agrava la situación. Si bien se han implementado ciertos programas de apoyo a las
PyMEs, estos a menudo no consideran las particularidades de las empresas más
pequeñas o las d
iferencias entre sectores económicos. Barcia
-
Zambrano (2024)
sugiere que las políticas públicas deben enfocarse en reducir las barreras de entrada
al financiamiento formal y en proporcionar incentivos fiscales que alienten el
cumplimiento tributario y la i
nversión en innovación.
Lo
s retos financieros que enfrentan las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central
no solo afectan su sostenibilidad, sino que también limitan su contribución al desarrollo
económico local. La combinación de factores internos, como la falta de planificació
n
estratégica, y factores externos, como la competencia desleal y la carga tributaria,
crea un entorno desafiante que requiere soluciones integrales. La implementación de
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políticas públicas más inclusivas, junto con estrategias empresariales enfocadas en la
resiliencia y la innovación, será clave para superar estas barreras y garantizar la
sostenibilidad de las PyMEs en el largo plazo
(Aguirre Benalcázar et al., 2021
)
.
3.3. Impacto de factores externos en el desempeño financiero
El desempeño financiero de las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) del sector
servicios en Urdesa Central está condicionado por una serie de factores externos que,
aunque no están bajo el control directo de las empresas, influyen significativamente
en su
sostenibilidad económica y operativa. Estos factores incluyen cambios
regulatorios, fluctuaciones macroeconómicas, competencia internacional y la
implementación de estándares financieros globales como las Normas Internacionales
de Información Financiera (N
IIF). La interacción de estos elementos crea un entorno
desafiante para las PyMEs, obligándolas a adaptarse continuamente para sobrevivir
y prosperar.
Uno de los principales desafíos externos que enfrentan las PyMEs en Ecuador es la
implementación de las NIIF, las cuales buscan uniformar los sistemas contables y
promover la transparencia financiera. Sin embargo, esta normativa representa un
obstáculo par
a muchas PyMEs debido a la complejidad técnica de los estándares y
los costos asociados a su adopción. Según López
-
Pérez (2023), la transición hacia
las NIIF ha sido especialmente difícil para las PyMEs ecuatorianas, que suelen carecer
de recursos suficien
tes para capacitar a su personal o actualizar sus sistemas
contables. Esto no solo afecta la calidad de la información financiera que producen,
sino que también limita su acceso a fuentes de financiamiento formal, ya que los
bancos y otras instituciones fi
nancieras exigen reportes alineados con estos
estándares para otorgar créditos.
Además, la implementación de las NIIF también tiene un impacto indirecto en la
operatividad de las PyMEs. Al tener que destinar recursos significativos a la
adecuación de sus sistemas contables, estas empresas se ven obligadas a recortar
inversiones en áre
as clave como la innovación, la expansión o el desarrollo de nuevos
mercados. López
-
Pérez (2023) enfatiza que este tipo de desafíos genera una
desventaja competitiva para las PyMEs frente a empresas más grandes que tienen
mayores recursos para adaptarse rá
pidamente a las regulaciones internacionales.
Las fluctuaciones macroeconómicas son otro factor externo que afecta el desempeño
financiero de las PyMEs. Según
Vásconez Samaniego & Aguirre Ullauri (
2017),
variables como la inflación, las tasas de interés y los cambios en el poder adquisitivo
de los consumidores tienen un impacto directo en los ingresos y costos operativos de
estas empresas. En contextos de inflación elevada, por ejemplo, las PyMEs enfrenta
n
aumentos en los costos de los insumos y servicios básicos, lo que reduce sus
márgenes de ganancia y limita su capacidad para competir en el mercado. Asimismo,
las fluctuaciones en las tasas de interés afectan negativamente a aquellas empresas
que depende
n del financiamiento externo, ya que incrementan el costo del capital y
dificultan la sostenibilidad de las operaciones.
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El entorno regulatorio también constituye un reto significativo para las PyMEs del
sector servicios. Según Mejía
-
Ramírez, et al. (2019), las políticas fiscales y laborales
en Ecuador a menudo no están diseñadas teniendo en cuenta las necesidades
específica
s de las PyMEs, lo que genera barreras adicionales para estas empresas.
Por ejemplo, las normativas fiscales complejas y los requisitos administrativos
engorrosos aumentan los costos operativos de las PyMEs, reduciendo su
competitividad frente a empresas m
ás grandes que cuentan con departamentos
especializados para manejar estas cuestiones. La falta de incentivos fiscales
específicos para las PyMEs también limita su capacidad para reinvertir en sus
negocios y enfrentar los desafíos del mercado.
La competencia internacional es otro factor externo que ejerce presión sobre las
PyMEs locales. Según un estudio de Gaytán, J. (2017), la globalización ha permitido
la entrada de productos y servicios extranjeros a precios competitivos, lo que obliga a
las
PyMEs ecuatorianas a diferenciarse a través de estrategias como la
personalización de servicios o la mejora en la atención al cliente. Sin embargo, estas
estrategias requieren inversiones significativas que muchas PyMEs no pueden
permitirse debido a sus l
imitaciones financieras. Este entorno competitivo crea un
desafío adicional para las empresas locales, que deben encontrar formas innovadoras
de mantenerse relevantes en un mercado cada vez más globalizado.
Además de estos factores económicos y regulatorios, las PyMEs también enfrentan
riesgos derivados de eventos externos impredecibles, como desastres naturales o
crisis sanitarias. La pandemia de COVID
-
19 es un ejemplo reciente de cómo un evento
externo pued
e desestabilizar completamente el desempeño financiero de las PyMEs.
Según Maldonado Román, et al (2022) durante la pandemia, muchas PyMEs
experimentaron una disminución drástica en sus ingresos debido a las restricciones
operativas y los cambios en los pa
trones de consumo. Este tipo de eventos resalta la
importancia de la resiliencia financiera y la necesidad de que las PyMEs desarrollen
planes de contingencia para enfrentar futuras crisis.
En este contexto, es fundamental que las PyMEs reciban apoyo adecuado para
superar los retos asociados con los factores externos. Esto incluye la creación de
políticas públicas que reduzcan las barreras regulatorias y promuevan el acceso a
financiamiento f
ormal, así como la implementación de programas de capacitación que
ayuden a las PyMEs a adaptarse a las normativas internacionales y a las condiciones
del mercado global. López
-
Pérez (2023) señala que la colaboración entre el sector
público y privado es es
encial para fortalecer el ecosistema empresarial y garantizar
que las PyMEs puedan competir en igualdad de condiciones.
Para resumir, los factores externos tienen un impacto significativo en el desempeño
financiero de las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central. Desde la
implementación de las NIIF hasta las fluctuaciones macroeconómicas y la
competencia internacional,
estas empresas enfrentan un entorno complejo que
requiere una planificación estratégica y un apoyo adecuado de las políticas públicas.
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4
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1
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Enero
–
Abril
202
5
Superar estos desafíos es crucial para garantizar la sostenibilidad de las PyMEs y su
contribución al desarrollo económico local.
3.4.
Desempeño Financiero de las PYMES de
Servicios en Urdesa Central:
Análisis de Liquidez, Rentabilidad y Endeudamiento
El análisis financiero de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) del sector
servicios en Urdesa Central, Guayaquil, refleja variaciones significativas en los
indicadores de liquidez, rentabilidad y endeudamiento. Para esta evaluación, se han
tomado como
referencia las empresas Promecity S.A.S., Empapate S.A.S. y La Cara
Way, cuyos estados financieros han sido analizados con base en sus balances
generales y estados de pérdidas y ganancias.
Liquidez y estructura financiera
La liquidez es un factor clave para evaluar la capacidad de las empresas para cumplir
con sus obligaciones a corto plazo. En el caso de Promecity S.A.S., su activo corriente
disminuyó un 47%, pasando de $10.659,32 en 2022 a $5.698,41 en 2023, lo que
sugier
e una reducción en la disponibilidad de recursos líquidos para operaciones
diarias. A pesar de la disminución en efectivo y equivalentes de efectivo (
-
47%), se
observa un incremento en cuentas por cobrar (550%), lo que podría indicar un
aumento en ventas a
crédito que afecta la liquidez inmediata (Tabla
1
).
Tabla
1
.
Análisis Horizontal de P
romecity sociedad anónima
PROMECITY SOCIEDAD ANÓNIMA
RUC: 993020079001
BALANCE GENERAL
Análisis Horizontal
CUENTA
2022
2023
V. ABSOLUTA
V. RELATIVA
ACTIVO
$ 26.085,05
$15.990,54
$
-
10.094,51
-
39%
ACTIVO CORRIENTE
$ 10.659,32
$5.698,41
$
-
4.960,91
-
47%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
$ 8.434,34
$4.468,01
$
-
3.966,33
-
47%
INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS
$ 1.936,94
$4.468,01
$ 2.531,07
131%
ACTIVOS FINANCIEROS
$ 156,94
$1.020,00
$ 863,06
550%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR COBRAR NO
RELACIONADOS
$ 156,94
$1.020,00
$ 863,06
550%
DE ACTIVIDADES ORDINARIAS QUE NO
GENEREN INTERESES
$
-
$1.020,00
$ 1.020,00
0%
CUENTAS Y DOCUMENTOS A COBRAR A
CLIENTES
$ 156,94
$1.020,00
$ 863,06
550%
ACTIVOS POR
IMPUESTOS CORRIENTES
$
-
$210,40
$ 210,40
0%
CRÉDITO TRIBUTARIO A FAVOR DE LA
EMPRESA (IVA)
$
-
$210,40
$ 210,40
0%
ACTIVOS NO CORRIENTES
$ 15.425,73
$10.292,13
$
-
5.133,60
-
33%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
$ 15.425,73
$10.292,13
$
-
5.133,60
-
33%
MUEBLES Y ENSERES
$ 31.179,56
$31.179,56
$
-
0%
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Enero
–
Abril
202
5
MAQUINARIA Y EQUIPO
$ 496,14
$496,14
$
-
0%
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
$ 240,00
$240,00
$
-
0%
(
-
) DEPRECIACIÓN ACUMULADA
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
$
-
16.489,97
$
-
21.623,57
$
-
5.133,60
31%
PASIVO
$ 29.952,45
$22.875,03
$
-
7.077,42
-
24%
PASIVO CORRIENTE
$ 29.952,45
$22.875,03
$
-
7.077,42
-
24%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
$
-
$18.177,91
$ 18.177,91
0%
LOCALES
$
-
$18.177,91
$ 18.177,91
0%
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
$ 23.229,39
$
-
$
-
23.229,39
-
100%
OTRAS
$
-
$18.177,91
$ 18.177,91
0%
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
$ 6.723,06
$4.697,12
$
-
2.025,94
-
30%
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL
EJERCICIO
$ 487,96
$359,99
$
-
127,97
-
26%
CON EL IESS
$ 452,31
$498,79
$ 46,48
10%
POR BENEFICIOS DE LEY A
EMPLEADOS
$ 3.134,91
$3.838,34
$ 703,43
22%
PATRIMONIO NETO
$
-
3.867,40
$
-
6.884,49
$
-
3.017,09
78%
PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LOS
PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA
$
-
3.867,40
$
-
6.884,49
$
-
3.017,09
78%
CAPITAL
$ 800,00
$800,00
$
-
0%
CAPITAL SUSCRITO O ASIGNADO
$ 800,00
$800,00
$
-
0%
GANANCIAS ACUMULADAS
$ 696,74
$
-
$
-
696,74
-
100%
RESULTADOS ACUMULADOS
$
-
$
-
1.566,79
$
-
1.566,79
0%
(
-
) PÉRDIDAS ACUMULADAS
$
-
19.916,04
$
-
1.566,79
$ 18.349,25
-
92%
RESULTADOS DEL EJERCICIO
$
-
$
-
6.117,70
$
-
6.117,70
0%
(
-
)
PÉRDIDA NETA DEL PERIODO
$ 14.551,90
$
-
6.117,70
$
-
20.669,60
-
142%
TOTAL
$ 176.993,99
$ 150.165,23
$
-
26.828,76
-
15%
Nota:
Autores (2024).
Por otro lado, Empapate S.A.S. muestra una reducción moderada en el activo
corriente del 3%, pasando de $93.395,68 en 2022 a $90.152,98 en 2023. Sin
embargo, el efectivo y equivalentes de efectivo aumentaron 26%, lo que indica una
mayor disponibilidad de l
iquidez en el corto plazo. Destaca el incremento del 348% en
cuentas por cobrar, lo que podría representar un riesgo si los clientes no cumplen con
sus pagos a tiempo (Tabla
2
).
Tabla 2
.
Analisis Horizontal de E
mpapate S.A.S.
EMPAPATE S.A.S.
RUC: 993369660001
BALANCE GENERAL
Analisis horizontal
CUENTA
2022
2023
V. absoluta
V. Relativa
ACTIVO
$107.550,13
$102.967,15
$
-
4.582,98
-
4%
ACTIVO CORRIENTE
$93.395,68
$90.152,98
$
-
3.242,70
-
3%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
$4.627,78
$5.834,16
$ 1.206,38
26%
CAJA
$945,93
$1.087,84
$ 141,91
15%
INSTITUCIONES FINANCIERAS
PRIVADAS
$3.681,85
$4.746,32
$ 1.064,47
29%
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Enero
–
Abril
202
5
ACTIVOS FINANCIEROS
$3.118,71
$3.660,78
$ 542,07
17%
DEUDORES COMERCIALES Y
OTRAS CUENTAS POR COBRAR NO
RELACIONADOS
$817,60
$3.660,78
$ 2.843,18
348%
DE ACTIVIDADES ORDINARIAS QUE
NO GENEREN INTERESES
$267,60
$3.660,78
$ 3.393,18
1268%
CUENTAS Y
DOCUMENTOS A
COBRAR A CLIENTES
$44,00
$981,98
$ 937,98
2132%
CUENTAS Y DOCUMENTOS A
COBRAR A TERCEROS
$223,60
$2.678,80
$ 2.455,20
1098%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR NO
RELACIONADAS
$550,00
$
-
$
-
550,00
-
100%
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR
COBRAR RELACIONADOS
$2.301,11
$25.746,54
$ 23.445,43
1019%
POR COBRAR A ACCIONISTAS
$704,84
$16.143,74
$ 15.438,90
2190%
POR COBRAR A COMPAÑÍAS
RELACIONADAS
$1.596,27
$9.602,80
$ 8.006,53
502%
INVENTARIOS
$43.350,00
$49.529,66
$ 6.179,66
14%
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
$18.530,75
$49.529,66
$ 30.998,91
167%
INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y
MERCAD. EN ALMACÉN
-
COMPRADO A TERCEROS
$24.819,25
$5.381,84
$
-
19.437,41
-
78%
SERVICIOS Y OTROS PAGOS
ANTICIPADOS
$42.299,19
$5.381,84
$
-
36.917,35
-
87%
ANTICIPOS A PROVEEDORES
$42.299,19
$12.814,17
$
-
29.485,02
-
70%
ACTIVOS NO CORRIENTES
$14.154,45
$12.814,17
$
-
1.340,28
-
9%
MUEBLES Y ENSERES
$10.591,71
$12.801,53
$ 2.209,82
21%
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
$7.080,85
$7.080,85
$
-
0%
(
-
) DEPRECIACIÓN ACUMULADA
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
$
-
3.518,11
$
-
7.068,21
$
-
3.550,10
101%
PASIVO
$82.710,32
$77.686,39
$
-
5.023,93
-
6%
PASIVO CORRIENTE
$15.599,61
$18.035,68
$ 2.436,07
16%
LOCALES
$5.298,77
$13.009,51
$ 7.710,74
146%
PROVEEDORES
$5.298,77
$13.009,51
$ 7.710,74
146%
OTRAS OBLIGACIONES
CORRIENTES
$10.249,57
$13.009,51
$ 2.759,94
27%
CON LA ADMINISTRACIÓN
TRIBUTARIA
$2.528,85
$5.026,17
$ 2.497,32
99%
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR
DEL
EJERCICIO
$1.091,77
$1.797,84
$ 706,07
65%
CON EL IESS
$529,92
$399,30
$
-
130,62
-
25%
POR BENEFICIOS DE LEY A
EMPLEADOS
$2.517,93
$2.393,12
$
-
124,81
-
5%
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
POR PAGAR DEL
EJERCICIO
$1.347,22
$435,91
$
-
911,31
-
68%
OTROS
$2.233,88
$59.650,71
$ 57.416,83
2570%
ANTICIPOS
$11.213,40
$59.650,71
$ 48.437,31
432%
ANTICIPOS DE CLIENTES
$5.045,88
$59.650,71
$ 54.604,83
1082%
PASIVO NO CORRIENTE
$67.150,71
$59.650,71
$
-
7.500,00
-
11%
PRÉSTAMOS DE ACCIONISTAS
$67.150,71
$25.280,76
$
-
41.869,95
-
62%
PATRIMONIO NETO
$24.839,81
$25.280,76
$ 440,95
2%
CAPITAL
$1.000,00
$1.000,00
$
-
0%
CAPITAL SUSCRITO O ASIGNADO
$1.000,00
$1.000,00
$
-
0%
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Abril
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5
RESERVAS
$22.383,58
$22.383,58
$
-
0%
RESERVAS FACULTATIVA Y
ESTATUTARIA
$22.383,58
$22.383,58
$
-
0%
RESULTADOS ACUMULADOS
$290,17
$1.456,23
$ 1.166,06
402%
GANANCIAS ACUMULADAS
$290,17
$1.456,23
$ 1.166,06
402%
RESULTADOS DEL EJERCICIO
$1.166,06
$440,95
$
-
725,11
-
62%
GANANCIA NETA
DEL PERIODO
$1.166,06
$440,95
$
-
725,11
-
62%
Total
$ 773.919,12
$ 905.741,98
$ 131.822,86
17%
Nota:
Autores (2024).
En La Cara Way, la liquidez también muestra mejoras, con un aumento del 26% en
efectivo y equivalentes de efectivo. Sin embargo, el total del activo corriente disminuyó
un 3%, lo que puede indicar dificultades para mantener la estabilidad financiera en
tér
minos de capital de trabajo (Tabla
3
).
Tabla 3
.
Analisis horizontal de La cara way
LA CARA WAY
RUC: 0993329088001
BALANCE GENERAL
Analisis horizontal
CUENTA
2022
2023
V. absoluta
V.
Relativa
ACTIVO
$107.550,13
$102.967,15
$
-
4.582,98
-
4%
ACTIVO CORRIENTE
$93.395,68
$90.152,98
$
-
3.242,70
-
3%
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
$4.627,78
$5.834,16
$
1.206,38
26%
CAJA
$945,93
$1.087,84
$
141,91
15%
INSTITUCIONES
FINANCIERAS PRIVADAS
$3.681,85
$4.746,32
$
1.064,47
29%
ACTIVOS FINANCIEROS
$3.118,71
$3.660,78
$
542,07
17%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR COBRAR NO
RELACIONADOS
$817,60
$3.660,78
$
2.843,18
348%
DE ACTIVIDADES ORDINARIAS QUE NO
GENEREN INTERESES
$267,60
$3.660,78
$
3.393,18
1268%
CUENTAS Y DOCUMENTOS A COBRAR A
CLIENTES
$44,00
$981,98
$
937,98
2132%
CUENTAS Y DOCUMENTOS A COBRAR A
TERCEROS
$223,60
$2.678,80
$
2.455,20
1098%
OTRAS CUENTAS POR COBRAR NO
RELACIONADAS
$550,00
$
-
$
-
550,00
-
100%
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
RELACIONADOS
$2.301,11
$25.746,54
$
23.445,43
1019%
POR COBRAR A
ACCIONISTAS
$704,84
$16.143,74
$
15.438,90
2190%
POR COBRAR A COMPAÑÍAS
RELACIONADAS
$1.596,27
$9.602,80
$
8.006,53
502%
INVENTARIOS
$43.350,00
$49.529,66
$
6.179,66
14%
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA
$18.530,75
$49.529,66
$
30.998,91
167%
INVENTARIOS DE PROD. TERM. Y
MERCAD. EN ALMACÉN
-
COMPRADO A
TERCEROS
$24.819,25
$5.381,84
$
-
19.437,41
-
78%
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SERVICIOS Y OTROS PAGOS
ANTICIPADOS
$42.299,19
$5.381,84
$
-
36.917,35
-
87%
ANTICIPOS A PROVEEDORES
$42.299,19
$12.814,17
$
-
29.485,02
-
70%
ACTIVOS NO CORRIENTES
$14.154,45
$12.814,17
$
-
1.340,28
-
9%
MUEBLES Y ENSERES
$10.591,71
$12.801,53
$
2.209,82
21%
EQUIPO DE
COMPUTACIÓN
$7.080,85
$7.080,85
$
-
0%
(
-
) DEPRECIACIÓN ACUMULADA
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
$
-
3.518,11
$
-
7.068,21
$
-
3.550,10
101%
PASIVO
$82.710,32
$77.686,39
$
-
5.023,93
-
6%
PASIVO CORRIENTE
$15.599,61
$18.035,68
$
2.436,07
16%
LOCALES
$5.298,77
$13.009,51
$
7.710,74
146%
PROVEEDORES
$5.298,77
$13.009,51
$
7.710,74
146%
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
$10.249,57
$13.009,51
$
2.759,94
27%
CON LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA
$2.528,85
$5.026,17
$
2.497,32
99%
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL
EJERCICIO
$1.091,77
$1.797,84
$
706,07
65%
CON EL IESS
$529,92
$399,30
$
-
130,62
-
25%
POR BENEFICIOS DE LEY A EMPLEADOS
$2.517,93
$2.393,12
$
-
124,81
-
5%
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES POR
PAGAR DEL EJERCICIO
$1.347,22
$435,91
$
-
911,31
-
68%
OTROS
$2.233,88
$59.650,71
$
57.416,83
2570%
ANTICIPOS
$11.213,40
$59.650,71
$
48.437,31
432%
ANTICIPOS DE CLIENTES
$5.045,88
$59.650,71
$
54.604,83
1082%
PASIVO NO CORRIENTE
$67.150,71
$59.650,71
$
-
7.500,00
-
11%
PRÉSTAMOS DE
ACCIONISTAS
$67.150,71
$25.280,76
$
-
41.869,95
-
62%
PATRIMONIO NETO
$24.839,81
$25.280,76
$
440,95
2%
CAPITAL
$1.000,00
$1.000,00
$
-
0%
CAPITAL SUSCRITO O ASIGNADO
$1.000,00
$1.000,00
$
-
0%
RESERVAS
$22.383,58
$22.383,58
$
-
0%
RESERVAS FACULTATIVA Y ESTATUTARIA
$22.383,58
$22.383,58
$
-
0%
RESULTADOS ACUMULADOS
$290,17
$1.456,23
$
1.166,06
402%
GANANCIAS ACUMULADAS
$290,17
$1.456,23
$
1.166,06
402%
RESULTADOS DEL EJERCICIO
$1.166,06
$440,95
$
-
725,11
-
62%
GANANCIA NETA DEL PERIODO
$1.166,06
$440,95
$
-
725,11
-
62%
Total
$ 773.919,12
$ 905.741,98
$
131.822,86
17%
Nota:
Autores (2024).
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Rentabilidad y desempeño operativo
El análisis de rentabilidad permite evaluar la eficiencia operativa de las empresas. En
Promecity S.A.S., los ingresos por
actividades ordinarias disminuyeron un 9%, lo que
impactó directamente la utilidad neta, la cual pasó de $14.551,90 en 2022 a
-
$6.117,70
en 2023, reflejando una caída del 142% (Tabla 4). Este deterioro en la rentabilidad
puede estar relacionado con el aume
nto en los gastos operativos, que pasaron del
18% al 27% de los ingresos totales.
Tabla
1
.
Estado de
pérdidas
y ganancias P
romecity
-
2017
S
ociedad
A
nónima
PROMECITY
-
2017 SOCIEDAD ANÓNIMA
RUC: 993020079001
ESTADO DE PERDIDAS Y
GANANCIAS
Analisis Vertical
CUENTA
2022
%
2023
%
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
$58.463,20
26%
$51.315,28
24%
VENTA DE BIENES
$7.879,07
4%
$9.043,00
4%
PRESTACION DE SERVICIOS
$58.463,20
26%
$51.315,28
24%
OTROS
$58.463,20
26%
$51.315,28
24%
GANANCIA BRUTA
$40.009,54
18%
$51.315,28
24%
INGRESOS OPERACIONALES
$223.278,21
100%
$214.304,12
100%
GASTOS
$40.811,11
18%
$57.056,54
27%
GASTOS DE VENTA
$
-
0%
$1.801,09
1%
GASTOS DE VIAJE
$
-
0%
$1.801,09
1%
GASTOS ADMINISTRATIVOS
$39.708,67
18%
$54.631,30
25%
SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES
$16.916,64
8%
$17.925,00
8%
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO
FONDO DE RESERVA)
$2.661,44
1%
$3.352,94
2%
BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES
$604,20
0%
$3.684,40
2%
HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS
NATURALES
$1.607,14
1%
$2.795,23
1%
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
$1.681,84
1%
$5.800,89
3%
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
$60,00
0%
$440,00
0%
COMBUSTIBLES
$238,12
0%
$40,18
0%
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES)
$604,62
0%
$674,96
0%
TRANSPORTE
$10,00
0%
$500,49
0%
GASTOS DE GESTIÓN (AGASAJOS A ACCIONISTAS,
TRABAJADORES Y CLIENTES)
$2.554,13
1%
$236,93
0%
AGUA, ENERGÍA, LUZ, Y TELECOMUNICACIONES
$5.422,53
2%
$5.957,34
3%
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
$50,00
0%
$
-
0%
DEPRECIACIONES
$5.133,58
2%
$5.133,60
2%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
$5.133,58
2%
$5.133,60
2%
SUMINISTROS Y MATERIALES
$2.164,43
1%
$8.089,34
4%
GASTOS FINANCIEROS
$92,56
0%
$109,52
0%
OTROS GASTOS FINANCIEROS
$92,56
0%
$109,52
0%
OTROS GASTOS
$1.009,88
0%
$514,63
0%
OTROS
$1.009,88
0%
$514,63
0%
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TOTAL GASTOS
$127.566,91
57%
$176.303,22
82%
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A
TRABAJADORES E IMPUESTO A LA RENTA DE
OPERACIONES CONTINUADAS
$ 20.299,97
9%
$
-
5.741,26
-
3%
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
$15.004,21
7%
$
-
5.741,26
-
3%
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO
$452,31
0%
$376,44
0%
GANANCIA (PÉRDIDA) DE OPERACIONES
CONTINUADAS ANTES DEL IMPUESTO DIFERIDO
$14.551,90
7%
$
-
6.117,70
-
3%
GANANCIA (PERDIDA) DE OPERACIONES
CONTINUADAS
$14.551,90
7%
$
-
6.117,70
-
3%
UTILIDAD NETA DEL PERIODO
$14.551,90
7%
$
-
6.117,70
-
3%
Nota:
Autores (2024).
En contraste, Empapate S.A.S. tuvo un crecimiento notable en ingresos del 92%,
pasando de $149.835,16 en 2022 a $288.097,84 en 2023 (Tabla
5
y
6
). Sin embargo,
su utilidad neta solo creció un 0,1%, lo que sugiere que el aumento en los ingresos no
se tradujo en una mayor eficiencia operativa, posiblemente debido a un incremento en
costos y gastos.
Tabla
5
.
Análisis Vertical
E
mpapate S.A.S. en el periodo 2022
EMPAPATE S.A.S.
RUC: 993369660001
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Análisis
Vertical
CUENTA
2022
%
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
149835,16
100%
VENTA DE BIENES
149835,16
28%
(+) IMPORTACIONES DE BIENES NO PRODUCIDOS POR LA
COMPAÑIA
41856,00
-
2%
(
-
) INVENTARIO FINAL DE BIENES NO PRODUCIDOS POR LA
COMPAÑIA
-
3094,55
19%
SUELDOS, SALARIOS Y
DEMÁS REMUNERACIONES
28980,52
2%
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO FONDO DE
RESERVA)
3550,06
2%
BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES
2842,09
0%
GASTO PLANES DE BENEFICIOS A EMPLEADOS
0,00
2%
HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS
NATURALES
2680,00
9%
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
13626,61
4%
ARRENDAMIENTO
5346,00
1%
TRANSPORTE
1100,00
1%
AGUA, ENERGÍA, LUZ, Y TELECOMUNICACIONES
823,09
1%
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
2176,27
0%
DEPRECIACIONES
745,47
2%
SUMINISTROS Y MATERIALES
3540,00
0%
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E
IMPUESTO A LA RENTA DE OPERACIONES CONTINUADAS
551,10
0%
15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
82,67
0%
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERIODO
468,43
0%
Nota:
Autores
(2024).
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Tabla
6
.
Análisis Vertical Empapate S.A.S. del periodo 2023
EMPAPATE S.A.S.
RUC: 993369660001
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Análisis
Vertical
CUENTA
2023
%
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
288097,84
100%
VENTA DE BIENES
288097,84
47%
GANANCIA BRUTA
135178,85
53%
COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIÓN
152918,99
53%
MATERIALES UTILIZADOS O PRODUCTOS VENDIDOS
152918,99
1%
(+) INVENTARIO INICIAL DE BIENES NO PRODUCIDOS POR LA
COMPAÑIA
3094,55
52%
(+) COMPRAS NETAS LOCALES DE BIENES NO
PRODUCIDOS POR
LA COMPAÑIA
151150,22
0%
(
-
) INVENTARIO FINAL DE BIENES NO PRODUCIDOS POR LA
COMPAÑIA
-
1325,78
45%
GASTOS
130595,60
1%
GASTOS DE VENTA
4168,02
1%
SUMINISTROS Y MATERIALES
1580,11
1%
OTROS GASTOS
2587,91
43%
GASTOS
ADMINISTRATIVOS
123470,08
13%
SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES
36853,11
2%
APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUIDO FONDO DE
RESERVA)
4478,32
1%
BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES
3888,24
10%
HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS
NATURALES
28946,36
0%
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
151,00
2%
ARRENDAMIENTO
6765,00
0%
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
150,00
1%
LUBRICANTES
2741,70
0%
TRANSPORTE
1222,00
12%
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS
35093,76
1%
DEPRECIACIONES
3180,59
1%
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
3180,59
1%
GASTOS FINANCIEROS
2957,50
1%
INTERESES
2957,50
1%
OTROS INTERESES
2957,50
2%
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE 15% A TRABAJADORES E
IMPUESTO A LA RENTA DE OPERACIONES CONTINUADAS
4583,25
0%
15%
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES
687,49
1%
GANANCIA (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
3895,76
0%
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO
857,07
1%
GANANCIA (PÉRDIDA) DE OPERACIONES CONTINUADAS ANTES
DEL IMPUESTO DIFERIDO
3038,69
1%
GANANCIA (PERDIDA) DE
OPERACIONES CONTINUADAS
3038,69
1%
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERIODO
3038,69
0%
Nota:
Autores (2024).
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Por su parte, La Cara Way experimentó un aumento del 39% en sus ingresos, pero su
utilidad neta cayó un 62%, lo que indica una disminución en la eficiencia de conversión
de ingresos en beneficios netos. Los gastos administrativos aumentaron
significativame
nte, afectando la rentabilidad general de la empresa (Tabla
3
).
Endeudamiento y sostenibilidad financiera
El nivel de endeudamiento es crucial para medir la estabilidad financiera a largo plazo.
En Promecity S.A.S., el pasivo total se redujo en un 24%, lo que puede interpretarse
como un menor nivel de obligaciones financieras. Sin embargo, su patrimonio neto s
e
deterioró en un 78%, pasando de
-
$3.867,40 en 2022 a
-
$6.884,49 en 2023, lo que
indica una situación financiera comprometida (Tabla
1
).
En Empapate S.A.S., el pasivo corriente aumentó un 16%, con un incremento del
146% en deudas con proveedores, lo que sugiere una mayor dependencia del crédito
comercial. Sin embargo, su patrimonio neto creció un 2%, lo que indica una leve
mejora en la esta
bilidad financiera (Tabla
2
).
Finalmente, La Cara Way muestra una reducción del 6% en su pasivo total, pero con
un incremento del 146% en cuentas por pagar, lo que sugiere un mayor uso de
financiamiento externo en sus operaciones diarias. Su patrimonio neto se mantuvo
relativamente est
able, con un aumento del 2% (Tabla
3
).
4.
Discusión
La discusión del documento se centra en la identificación y análisis de los desafíos
financieros y operativos que enfrentan las pequeñas y medianas empresas (PyMEs)
del sector servicios en Urdesa Central, Guayaquil. A partir de los datos recolectados
y las
referencias empleadas, se pueden destacar varios puntos clave que enmarcan
la problemática y las oportunidades de este sector.
Las PyMEs desempeñan un rol fundamental en la economía local debido a su
capacidad para generar empleo y dinamizar la economía regional. Sin embargo,
enfrentan múltiples barreras internas y externas que comprometen su sostenibilidad.
Entre los factores int
ernos, destaca la gestión inadecuada del flujo de caja y la falta
de planificación financiera estratégica, lo cual es consistente con lo señalado por
Asanza y Avendaño (2023), quienes subrayan que estas deficiencias limitan la
capacidad de las empresas par
a adaptarse a los cambios del entorno. Por otro lado,
la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), aunque
promueve la transparencia, representa un reto significativo para estas organizaciones
debido a los costos de implementa
ción y las limitaciones técnicas (López
-
Pérez,
2023).
En términos externos, la discusión revela el impacto adverso de la competencia
desleal causada por empresas fantasmas, que distorsionan el mercado y afectan la
competitividad de las PyMEs formales (Vásconez Samaniego & Aguirre Ullauri, 2017).
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Estas prácticas incrementan la carga fiscal sobre las empresas formales, reduciendo
sus márgenes de ganancia y fomentando la informalidad. Además, los cambios
macroeconómicos, como la inflación y las tasas de interés elevadas, generan
presiones adicionales
que dificultan la sostenibilidad de las PyMEs, tal como lo han
documentado Cuenca Caicedo (2022) y Maldonado Román et al. (2022).
Otro aspecto discutido es el impacto de la globalización y la competencia
internacional. Las PyMEs de Urdesa Central enfrentan crecientes demandas para
cumplir con estándares internacionales, como se menciona en Barcia
-
Zambrano
(2024). Aunque estas regulac
iones pueden abrir nuevas oportunidades de mercado,
también representan costos considerables que muchas PyMEs no pueden asumir,
limitando su capacidad de expansión y mejora operativa.
El entorno fiscal y regulatorio actual no facilita la operación de las PyMEs. Las
normativas fiscales complejas y la falta de incentivos específicos aumentan los costos
de cumplimiento, afectando desproporcionadamente a las empresas más pequeñas
(Reymundo
-
Soto et al., 2023). Esta situación enfatiza la necesidad de políticas
públicas inclusivas que reduzcan las barreras regulatorias y promuevan la equidad
fiscal.
Además, se resalta el papel de los eventos externos imprevisibles, como la pandemia
de COVID
-
19, en la exacerbación de las dificultades estructurales de las PyMEs.
Estas empresas no solo enfrentaron una caída drástica en los ingresos, sino que
también sufr
ieron interrupciones en su operatividad, exponiendo la falta de
mecanismos de resiliencia en el sector (Maldonado Román et al., 2022).
Para resumir, la discusión subraya la necesidad de un enfoque integral para abordar
los desafíos de las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central. Esto incluye mejorar
la planificación financiera, promover el acceso a financiamiento, reducir la carga fi
scal
y fomentar un entorno competitivo más equitativo. Las políticas públicas y la
colaboración entre los sectores público y privado son esenciales para crear un
ecosistema empresarial que permita a las PyMEs superar sus limitaciones y contribuir
significa
tivamente al desarrollo económico local.
5.
Conclusiones
El presente estudio ha permitido analizar de manera detallada la situación financiera
de las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) del sector servicios en Urdesa
Central, Guayaquil, durante el período 2023
-
2024. A partir de los resultados obtenidos,
se ha e
videnciado que estas empresas enfrentan múltiples desafíos que comprometen
su sostenibilidad y competitividad en el mercado. Entre los principales factores
identificados se encuentran la falta de planificación financiera estratégica, el acceso
limitado a f
uentes de financiamiento, la carga fiscal elevada y la competencia desleal
generada por empresas fantasmas. Estos elementos, en conjunto con un entorno
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macroeconómico volátil y regulaciones fiscales complejas, dificultan el crecimiento y
desarrollo de las PyMEs en la zona de estudio.
La gestión financiera deficiente es uno de los principales problemas que afectan a
estas empresas. Se ha identificado que muchas PyMEs no cuentan con estrategias
claras de planificación, lo que genera dificultades en la administración del flujo de caja
y e
n la optimización de los recursos disponibles. Esta situación reduce su capacidad
de inversión en innovación, capacitación del personal y expansión de sus operaciones,
lo que las deja en desventaja frente a empresas más grandes y estructuradas.
Además, la
falta de conocimientos en herramientas contables y financieras limita la
capacidad de estas organizaciones para tomar decisiones informadas y basadas en
datos, lo que incrementa su vulnerabilidad ante cambios en el entorno económico. Es
imprescindible que
las PyMEs adopten mecanismos de control financiero eficientes y
aprovechen herramientas tecnológicas que les permitan mejorar su administración y
reducir costos operativos innecesarios.
El acceso a financiamiento sigue siendo una barrera significativa para las PyMEs en
Urdesa Central. A pesar de que existen diversas opciones de crédito en el mercado,
los altos requisitos exigidos por las entidades bancarias y las elevadas tasas de interés
limitan la capacidad de estas empresas para obtener recursos que les permitan
expandirse o hacer frente a situaciones económicas adversas. La dependencia del
crédito informal, aunque ofrece soluciones a corto plazo, genera mayores riesgos
financieros y co
stos elevados que afectan la estabilidad de las empresas. Es
fundamental que se diseñen estrategias que faciliten el acceso de las PyMEs a fuentes
de financiamiento con condiciones más flexibles y adecuadas a sus necesidades,
promoviendo el fortalecimiento
del sector mediante incentivos y programas de apoyo
gubernamental.
El impacto de la regulación fiscal y la competencia desleal son otros factores
determinantes en la estabilidad de las PyMEs. La presencia de empresas fantasmas
que operan sin cumplir con sus obligaciones tributarias afecta la competitividad del
mercado, ge
nerando una carga fiscal desproporcionada sobre las empresas formales.
Esta situación no solo reduce la rentabilidad de las PyMEs, sino que también
desincentiva el cumplimiento de las obligaciones fiscales y fomenta la informalidad.
Se requieren políticas
públicas más inclusivas que reduzcan las barreras
administrativas y ofrezcan incentivos fiscales que promuevan la formalización y
sostenibilidad de las PyMEs. Además, es necesario fortalecer los mecanismos de
control y supervisión para combatir la evasión
fiscal y garantizar condiciones de
competencia equitativas en el sector.
Las condiciones macroeconómicas también han afectado significativamente a las
PyMEs del sector servicios en Urdesa Central. Factores como la inflación, las tasas
de interés elevadas y la fluctuación en la demanda de los consumidores han generado
incertidum
bre y dificultades para la estabilidad financiera de estas empresas. En
muchos casos, la falta de capacidad de adaptación a estos cambios ha llevado a la
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reducción de márgenes de ganancia y a la disminución de la inversión en mejoras
operativas. La globalización y la apertura del mercado han intensificado la
competencia con empresas extranjeras que ofrecen productos y servicios a precios
más competitivos. E
n este contexto, es imprescindible que las PyMEs adopten
estrategias de diferenciación, como la personalización de servicios y la mejora en la
experiencia del cliente, que les permitan fortalecer su posicionamiento en el mercado
y generar ventajas competit
ivas sostenibles.
El impacto de eventos externos, como la pandemia de COVID
-
19, ha evidenciado la
vulnerabilidad de las PyMEs ante crisis imprevistas. Durante la pandemia, muchas
empresas experimentaron caídas drásticas en sus ingresos y dificultades para
mantener su operat
ividad, lo que llevó al cierre de varios negocios. Esta situación
resalta la importancia de contar con planes de contingencia y estrategias de resiliencia
financiera que permitan a las empresas afrontar situaciones adversas sin
comprometer su estabilidad a
largo plazo. Es fundamental que las PyMEs adopten
modelos de negocio más flexibles y diversificados, que les permitan adaptarse a los
cambios del entorno y reducir su dependencia de un único segmento de mercado.
En conclusión, las PyMEs del sector servicios en Urdesa Central desempeñan un
papel clave en la economía local, pero enfrentan una serie de desafíos que limitan su
desarrollo y sostenibilidad. La falta de planificación financiera, el acceso restringido al
crédito, la competencia desleal y la carga fiscal elevada representan obstáculos que
deben ser abordados a través de estrategias integrales. La implementación de
políticas públicas inclusivas, la promoción de programas de capacitación y asesoría
financiera
, así como el fortalecimiento de la supervisión del mercado, son elementos
esenciales para garantizar la estabilidad de estas empresas. Asimismo, es
fundamental que las PyMEs adopten prácticas de gestión eficientes y enfoques
innovadores que les permitan m
ejorar su competitividad y adaptarse a un entorno
económico en constante cambio. La colaboración entre el sector público y privado
será clave para crear un ecosistema empresarial más equitativo y propicio para el
crecimiento sostenible de las PyMEs en Urde
sa Central.
CONFLICTO DE INTERESES
Los autores declaran no tener ningún conflicto de intereses
.
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